Статьи » Лизинг как форма инвестиционной деятельности банка » Эффективность лизинговых операций банка

Страница 1

Схемы формирования себестоимости и цены различаются по разным формам реализации товаров: продажа в собственность; кредит; аренда; лизинг (аренда с последующим выкупом в собственность).

Лизинг с денежным платежом предполагает, что все платежи по договору лизинга производятся в денежной форме.

Платежи по договору лизинга с компенсационным платежом осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на лизинговом оборудовании, или в форме оказания встречной услуги, выполнения работы.

Лизинг со смешанным платежом характеризуется сочетанием денежных и не денежных методов оплаты.

При использовании кредитной схемы продажи покупатель самостоятельно за счет полученных от банка средств оплачивает стоимость приобретаемого имущества. Сумма платежей по кредиту состоит из суммы кредита и процентов за пользование заемными средствами. Основная сумма кредита может погашаться как в течение срока кредита, так и разовым платежом по окончании кредитного договора. При расчете затрат на кредит принимается принцип ускоренной амортизации, в результате чего сумма годовых амортизационных отчислений увеличивается в три раза. Кроме того, предусматривается более высокий процент налога.

При обосновании цены за аренду или лизинговые услуги компании следует учитывать всю сумму собственных расходов, включая налоги и прибыль. Прибыль рассчитывается в процентах от общей стоимости имущества, – это «маржа», уровень которой колеблется от 3 до 7 процентов годовых затрат, при среднем размере авансового платежа равном 20-30% стоимости имущества.

Если лизингодатель является организацией – плательщиком НДС, то сумма лизингового платежа содержит налог на добавленную стоимость. Значит, согласно ст. 169 НК РФ лизингодатель ежемесячно выставляет лизингополучателю счета – фактуры и предъявляет к уплате суммы НДС со стоимости услуг по договору лизинга, оказанных в текущем месяце, не позднее 5 числа месяца, следующего за истекшим, оформляет счет – фактуру на сумму лизингового платежа (письма МНС России от 21.05.2001 №ВГ – 6 – 03/ 404, Минфина России от 08.02.2005 №03 – 04 – 11 /21).

Важнейшими факторами, влияющими на величину платежа на погашение банковского кредита и лизингового платежа, являются сроки соответствующих договоров и процентные ставки за пользование заемными средствами.

Рассмотрим несколько схем лизинговых платежей, которые предлагает ООО «Региональная лизинговая компания 21век» своим клиентам, например, для приобретения в лизинг автомобиля «БМВ».

Были оговорены следующие условия сделки:

Стоимость автомобиля (предмета договора) – 700000 рублей,

Аванс 20% (140 тыс. руб.),

Ставка по кредиту– 16%,

Срок 5 лет,

Комиссия лизинговой компании -2%,

НДС -18%,

Налог на имущество - 2,2%.

Пример. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора

Применяя механизм ускоренной амортизации, норма амортизационных отчислений принимается в размере 20% и составит 140 тыс. руб. в год.

Таблица 3.1

Расчет среднегодовой стоимости имущества, тыс. руб.

период

Стоимость автомобиля на начало года

Сумма амортизационных отчислений

Стоимость автомобиля на конец года

Среднегодовая стоимость автомобиля

1 год

700

140

560

630

2 год

560

140

420

490

3 год

420

140

280

350

4 год

280

140

140

210

5 год

140

140

0

70

Страницы: 1 2 3 4

Еще по теме:

Особенности банковского обслуживания субъектов внешнеэкономической деятельности
В настоящее время важным условием эффективного функционирования российских предприятий во внешнеэкономической сфере является эффективное банковское обслуживание, а также высокая степень интеграции национальной банковской системы в междуна ...

Доходы кредитного портфеля
Одним из основных аспектов для оценки качества кредитного портфеля Банка является его доходность. В таблице 2.13 рассмотрим доходы кредитного портфеля Дополнительного офиса ОАО Сбербанка РФ за 2009-2010 гг. Таблица 2.13 - Анализ динамики ...

Сберегательный бизнес: российская практика
Исследование источников формирования финансовых средств сберегательных институтов ведущих зарубежных стран и анализ основных направлений их использования сделали возможной разработку ряда предложений для практики Сбербанка России и его те ...