Статьи » Рынок потребительского кредитования города Георгиевска и Георгиевского района » Кредитный рынок и рынок потребительского кредитования

Страница 1

Существует достаточно много определений кредитного рынка, в которые различные авторы вкладывают различный смысл. По-разному определяются понятия «рынок ссудных капиталов», «финансовый рынок», «кредитный рынок», «кредитная система», далеко не все авторы используют понятие кредитного рынка, обходясь другими терминами.

Некоторые авторы считают, что рынок ссудных капиталов подразделен на два базовых сегмента – кредитную систему (совокупность различных кредитно-финансовых институтов) и рынок ценных бумаг, который, в свою очередь, разделен на первичный, вторичный (биржевой) и внебиржевой рынки[3]. Здесь подход чисто институциональный, акцент приходится на организационные формы функционирования рынков, если же рассмотреть с точки зрения сущности кредитных отношений (то есть как предоставление средств на принципах возвратности, срочности, платности), то нетрудно убедиться, что четкой границы между сегментами рынка ссудных капиталов в данном определении не наблюдается, ведь кредитные отношения существуют не только в первом, но и во втором базовом сегменте (рынок долговых эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг).

Существуют определения, в которых кредитный рынок как наиболее общее понятие делится на два базовых сегмента[4]: во-первых, рынок денег (рынок краткосрочных ссудных капиталов) и, во-вторых, рынок капиталов, в составе которого выделяются а) рынок среднесрочных ссудных капиталов б) рынок долгосрочных ссудных капиталов в) финансовый рынок г) рынок золота. Здесь под финансовым рынком авторы понимают рынок, где осуществляется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. Однако не совсем понятно, каким образом рынок ценных бумаг, что в приведенной классификации тождествен финансовому рынку, может составлять часть кредитного рынка, ведь далеко не все ценные бумаги выражают кредитные отношения. Это не относится, например, к акциям, которые являются долевыми ценными бумагами, и не предполагают однозначно срочности и возвратности средств (разве что при крахе акционерного общества). Так что включение рынка ценных бумаг полностью в состав кредитного рынка представляется некорректным.

В.М. Коркин предлагает более детальное определение сущности ссудного и кредитного рынков: по его мнению, ссудный рынок по своему содержанию и функциям охватывает все виды капитала, приносящего проценты (включая долговые ценные бумаги), а кредитный рынок - рынок банковского кредита - представляет собой единство и взаимосвязь рынка кредитов и рынка депозитов[5]. Однако, на наш взгляд, определение кредитного рынка как рынка банковского кредита слишком ограничивает это емкое понятие.

Представляется, что более четкое определение кредитного рынка и его границ можно дать лишь исходя из следующих критериев:

во-первых, необходимо подходить к определению с точки зрения сущности кредита как отношений заимствования денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности;

во-вторых, необходимо исходить из строгого определения самого понятия «рынок», который является сферой отношений, где денежные средства являются предметом купли-продажи, товаром.

Используя приведенные выше критерии можно нарисовать более четкую картину, позволяющую определить место и границы кредитного рынка (рисунок 2). Для определения границ кредитного рынка нужно разделить рынки по видам используемых для сделок активов - это товарный рынок, рынки ценных бумаг, валюты и драгоценных металлов (которые собственно и составляют финансовый рынок) и кредитный рынок, где предметом купли-продажи являются денежные средства в их «чистом виде», а сделки оформляются кредитными договорами или договорами займа.

Страницы: 1 2 3 4

Еще по теме:

Пути совершенствования банковского кредитования
За последнее десятилетие система кредитования в России проделала значительный путь развития. По существу, изменилась не только философия банковского дела, но и технология кредитных операций. Специфика современной практики кредитования со ...

Структура системы ОМС
Система обязательного медицинского страхования создана с целью обеспечения конституционных прав граждан на получение бесплатной медицинской помощи, закрепленных в статье 41 Конституции Российской Федерации. Медицинское страхование - форм ...

Проблемы финансирования ОМС
Выработка приоритетов в сфере здравоохранения или выбор между альтернативными вариантами управленческих решений по распределению ресурсов приобретает все большую важность в связи с растущим разрывом между имеющимися ресурсами и потребност ...