Под инвестициями понимается долгосрочное вложение средств в промышленность, сельское хозяйство и другие отрасли экономики внутри страны и за границей в целях получения прибыли [6].

В нашей стране согласно законодательству под инвестициями понимаются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, драгоценные металлы и любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения доходов (прибыли).

Так как под инвестициями банков обычно понимаются вложения денежных средств на срок в целях получения доходов или прибыли, то с этой точки зрения практически все активные операции банков можно рассматривать в качестве инвестиций. В этой связи, чтобы избежать путаницы в терминах, под инвестиционными банковскими операциями понимаются те из них, в которых банки выступают в роли «инициаторов вложения средств» (в отличии от кредитных операций, где инициатива в получении средств исходит со стороны заемщика).

В некоторых случаях инвестиции подлежат обязательному страхованию, что является гарантией их сохранения. Законодательством, действующем в России, гарантируется защита инвестиций.

Банковские инвестиции подразделяются на [27]:

- инвестиции по регионам;

- инвестиции по объектам;

- инвестиции по срокам;

- инвестиции по целям;

- инвестиции по отраслям;

- инвестиции по рискам.

При инвестиционных операциях банк является одним из множества кредиторов, в то время как при кредитных операциях банк обычно, хотя далеко не всегда, выступает в роли единственного кредитора.

Основное содержание инвестиционной политики банка составляет определение круга ценных бумаг, наиболее пригодных для вложения средств, оптимизация структуры портфеля инвестиций на каждый конкретный период времени.

Вкладывая свои сбережения в ценные бумаги, можно увеличить доходы и при этом уменьшить свой риск. С этой целью следует вкладывать деньги в ценные бумаги эмитентов, представляющие различные отрасли производства.

Инвестиционный портфель, или портфель инвестиций – совокупность средств, вложенных в ценные бумаги сторонних юридических лиц и приобретенных банком, а также размещенных в виде срочных вкладов иных банковских или кредитно-финансовых учреждений, включая средства в иностранной валюте и вложения в иностранные ценные бумаги.

Смысл портфеля: улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.

Наиболее распространенным принципом управления инвестиционным портфелем предприятий и банков является принцип ступенчатости погашения ценных бумаг, позволяющий поступающие от погашения или реализации ценных бумаг средства реинвестировать в ценные бумаги с максимальным сроком погашения.

При этом часть банков, главным образом средних и мелких, осуществляет инвестиционные операции, не руководствуясь каким-либо заранее составленным и одобренным планом. Есть банки, где служащие, занимающиеся инвестиционной деятельностью, руководствуются официально утвержденными руководством банка установками в отношении инвестиционной политики. При этом совет банка по крайней мере один раз в год вносит в ней определенные изменения с учетом складывающийся конъюнктуры рынка.

Общепринято, что по мере снижения рисков, которые несет в себе данная ценная бумага растет её ликвидность и падает доходность. Безусловно, это правило проявляется лишь при усреднении большинства случаев, но оно позволяет создать шкалу изменения инвестиционных качеств по видам ценных бумаг, позволяющую инвестору упорядочить свое понимание соотношений между ценными бумагами.

Принятие инвестиционных решений, а так же выбор объекта инвестирования, в современных условиях определяется с учетом таких факторов, как инфляция и ожидание роста цен на производственные ресурсы.

Очевидно, что большинству инвестиционных целей коммерческого банка соответствуют инвестиции в так называемые долговые инструменты. Долговые ценные бумаги как вложение в невещественный актив представляют собой средства, данные в долг в обмен на право получения дохода в виде процента, и обязанность заемщика вернуть сумму долга в указанное время. По сути, покупку долговой ценной бумаги можно охарактеризовать как заключение кредитного договора, но в отличии от последнего ценная бумага обладает рядом преимуществ, одно из которых – ликвидность.

В современных условиях в России наиболее реальными являются трастовые услуги, оказываемые по операциям с ценными бумагами, так называемые агентские услуги.

Траст – это операции по управлению средствами, в частности ценными бумагами, клиента, осуществляемых от своего имени и по поручению клиента на основании договора с ним. Трастовые ( доверительные) операции являются относительно новыми для нашей банковской практики.

Еще по теме:

Нормативно-правовые аспекты оценки кредитоспособности в РФ
Правовое регулирование охватывает всю банковскую деятельность во всех ее проявлениях. Главным действующим лицом в нормативно-правовом регулировании банковской деятельности является ЦБ РФ (Банк России). Банк России является денежно-кредитн ...

Условия и порядок обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств
Согласно ст.4 Федерального закона от 25 апреля 2002 г. N 40-ФЗ "Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств" (далее - Закон об ОСАГО) владельцы транспортных средств обязаны за свой сче ...

Фонд социального страхования
ФСС является специализированным финансово-кредитным учреждением и его деятельность непосредственно связана с ведением лицевых счетов предприятий и организаций - страхователей, осуществлением расчетов с ними при формировании доходной и рас ...