Страница 1

Виды профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

Брокерская деятельность признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом [21].

Правоотношения брокера как поверенного или комиссионера и клиента регулируются гражданским законодательством Российской Федерации. В случае, если брокер действует в качестве комиссионера, договор комиссии может предусматривать обязательство хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг, у брокера на забалансовых счетах и право их использования брокером до момента возврата этих денежных средств клиенту в соответствии с условиями договора.

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления, если иное не предусматривается договором с клиентом или его поручением. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

Часть прибыли, полученной от использования указанных средств и остающейся в распоряжении брокера, в соответствии с договором перечисляется клиенту. При этом брокер не вправе гарантировать или давать обещания клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им денежных средств.

В этом отличие действий брокера от депозитных операций банков и прочих инвестиционных посредников. Только банк, принимая денежные средства во вклад, имеет право (и обязанность) обеспечить по ним доходность в виде процента. Инвестирование средств банк производит сам и от своего имени. Брокер может только хранить денежные средства, но инвестиционную тактику определяет сам клиент (или его доверительный управляющий).

Помимо перечисленных функций, брокер может выполнять и другие услуги на РЦБ.

Появление электронной брокерской деятельности – логическое продолжение внедрения электронной биржевой торговли. На некоторых ведущих площадках мира сами брокеры уже давно заключают сделки не традиционным способом – голосом, а посредством компьютеров. Поэтому возникла идея – самого брокера тоже сделать электронным. Процесс от подачи заявки до заключения сделки сократился до нескольких секунд. Бурному развитию электронного брокерского обслуживания способствовал бум в области телекоммуникаций. Связь становится быстрее, надежнее и дешевле. Уменьшились и расходы брокеров, что положительно сказалось на привлечении клиентов [20].

Схема работы трейдера представлена на рисунках 1.2., 1.3

Рис. 1.2. Схема осуществления торговых операций через Интернет

Рис. 1.3. Схема работы Интернет-брокера с несколькими клиентами

В реальности у брокера не один клиент, а несколько (см. рис. 1.3.). Но даже если их заявки – встречные, то они удовлетворяются не у брокера (брокер не организатор торговли), а отправляются в торговую систему, и судьба каждой из заявок различна.

Таким образом, электронные торговые системы существенно расширяют возможности инвестора по проведению торговых операций.

Вместе с тем широкое использование Интернет-торговых систем имеет свою оборотную сторону для банка и его клиентов:

Страницы: 1 2

Еще по теме:

Посреднические операции банков
Виды профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг Брокерская деятельность признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бума ...

Условия получения ипотеки
Прежде чем говорить об условиях ипотеки, следует определиться, какое жилье может быть объектом ипотеки. Оно должно отвечать следующим требованиям: не являться коммунальной квартирой, то есть иметь собственные санузел и ванную; быть подк ...

Номиналистическая теория денег
Номиналистическая теория денег возникла при рабовладельческом строе, она отрицала внутреннюю стоимость денег для оправдания порчи монет с целью увеличения доходов казны. Эта теория сформировалась в XVII-XVIII вв., когда денежное обращени ...