Статьи » Межбанковский кредит и его регулирование » Организация и деятельность межбанковского рынка ссудных капиталов

Страница 3

Дисбаланс спроса и предложения на межбанковском рынке усилил дифференциацию стоимости ресурсов для заемщиков с различным кредитным качеством. В условиях кризиса доверия межбанковские операции стали замыкаться в рамках кредитных клубов. Для многих банков стоимость кредитов возросла многократно. Для средних и особенно малых банков МБК стал труднодоступен, что в ряде случаев привело к ухудшению их финансового положения и даже к банкротствам. Вдобавок международные рейтинговые агентства понизили рейтинги ряда российских банков, это еще более усугубило ситуацию для кредитных организаций, испытывающих финансовые затруднения.

Объем межбанковских кредитов, размещенных отечественными банками, за август – декабрь 2008 года составил 0,68 трлн. руб. Кредитные организации, не имеющие возможности привлекать средства на рынке МБК, стали активно обращаться к банку России. Рефинансирование кредитных организаций способствовало сглаживанию колебаний ставок по рублевым МБК.

Подобное изменение связей между участниками межбанковского рынка не было исключительно российской спецификой. В условиях мирового финансового кризиса сходные процессы наблюдались и в странах континентальной Европы. Крупнейшие операторы межбанковского рынка сократили объемы сделок с мелкими и средними банками, предпочитая размещать средства на депозитах в Европейском центральном банке. Это привело к снижению эффективности управления банковской ликвидностью и к потери репрезентативности межбанковских кредитных ставок – ключевого фактора формирования ставок по кредитам конечным заемщикам. Клубный принцип доверительных отношений, широко распространенный в российской деловой практике, стал массово использоваться и в Европе.

Дестабилизация российского рынка МБК проявлялась в росте уровня и в повышении волатильности процентных ставок по межбанковским кредитным операциям. Кризис доверия, недостаток ликвидности и ослабление рубля обусловили резкие колебания спроса и предложения на межбанковском кредитном рынке. С середины 2008 года уровень ставок стал быстро повышаться. Ставка MIACR по одновременным рублевым МБК 23 января 2009 года достигла 28,0% годовых (максимальное значение с августа 2002 года), среднемесячная ставка в январе составила 16,3% годовых. Среднемесячные ставки по рублевым межбанковским кредитам на более длительные сроки повысились на 11,3 – 20,9 процентного пункта по сравнению с августом 2008 года. Рост ставок и их волатильности усилил неопределенность ценовых ожиданий участников рынка. Спрэд между заявленными ставками привлечения и размещения МБК в последние месяцы 2008 года и в начале 2009 года также увеличился, а значение фактических ставок по заключенных межбанковским сделкам стали существенно отличаться от ставок заявляемых.

Положительным аспектом присутствия на рынке значительной доли крупных, консервативно настроенных банков стало сдерживание роста кредитного риска. На конец 2008 года 73% размещенных и 72% привлеченных МБК приходилось на долю 30 крупнейших банков, преимущественно московских. Доля просроченной задолженности по рублевым МБК, привлеченным российскими банками, по итогам августа – декабря увеличилась менее чем в 3 раза (с 0,05 до 0,13%). Ставка MIACAR по однодневным рублевым МБК редко отклонялась от ставки по междилерскому РЕПО более чем на 2 процентных пункта. Это свидетельствует о том, на российском рынке во второй половине 2008 года уровень кредитного риска по МБК повысился умеренно. Колебания ценовых показателей межбанковских кредитных операций были обусловлены, прежде всего, риском ликвидности.

Страницы: 1 2 3 4

Еще по теме:

Социальная основа кредитной кооперации и ипотечного жилищного кредитования
Переход к рыночной экономике изменил подходы к проведению жилищной политики в стране. Государство, резко сократив бюджетные расходы на жилищное строительство, оставило за собой обязанность обеспечения жильем только отдельных социально нез ...

Анализ кредитного портфеля ОАО “Белагропромбанк”
Кредитный портфель представляет собой остаток кредитной задолженности по балансу коммерческого банка на определенную дату. В российской экономической литературе кредитный портфель определяется как совокупность требований банка по кредитам ...

Банковский кредит
Банковский кредит одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств. Банковский кредит представляется, исключительно, кредитно-финансовыми организ ...