Наиболее распространенными видами краткосрочных ценных бумаг, эмитируемых банками, являются банковские векселя. Кроме того, банкам дано право выпускать депозитные и сберегательные сертификаты. [11, 231 с.]
Банки могут пополнять свою ресурсную базу также за счет выпуска облигаций, а акционерные банки - увеличивать собственный капитал путем выпуска акций.
Объемы выпуска банковских векселей зависят от собственного капитала банка, а при вексельном кредитовании банки обязаны резервировать средства в Центробанке.
При выпуске собственных векселей коммерческий банк может выступать:
-векселедателем простого векселя;
-акцептантом переводного векселя;
-одновременно векселедателем и акцептантом переводного векселя;
-векселедателем переводного векселя, воспрещаемого им для предъявления к акцепту;
-векселедателем неакцептованного переводного векселя.
В настоящее время одной из основных функций вексельного обращения в России по-прежнему остается погашение дебиторской задолженности. Значительная часть векселей реально не обеспечена денежными средствами. Вексель в основном продается и покупается не за реальные денежные средства, а обменивается на товары или услуги, т.е. он перестает быть абстрактным денежным обязательством, а превращается в некий финансово-товарный квази-инструмент. [11, 232 с.]
В отличие от всех прочих организаций банкам дано право выпускать такие виды ценных бумаг, как депозитные и сберегательные сертификаты.
Депозитный сертификат или сберегательный сертификат - это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.
Путем выпуска облигаций банки могут привлекать средства на более длительный срок, чем при выпуске векселей или сертификатов. Однако объемы выпуска банковских облигаций значительно ниже, чем объемы выпуска векселей.
Что касается выпуска акций акционерными банками, то следует заметить, что основная часть уставного капитала российских банков формируется за счет стратегических инвесторов, лишь очень незначительное число банков использовало практику увеличения уставного капитала за счет размещения акций среди неограниченного круга инвесторов.
Кроме того, в последние годы невелик интерес к банковским акциям и со стороны портфельных инвесторов, так как, во-первых, банковская сфера не рассматривается уже как самая прибыльная и динамичная, во-вторых, права мелких акционеров зачастую ущемляются в пользу крупнейших акционеров.
Существуют также и технические трудности, ограничивающие развитие рынка банковских акций. Они связаны с тем, что требуется согласие Центробанка при приобретении более 3 % акций банка отечественными инвесторами и любого количества акций иностранными инвесторами.
2) Важным направлением деятельности коммерческого банка являются инвестиции в ценные бумаги.
Инвестиционные операции банка предполагают покупку ценных бумаг всех видов (акций, облигаций, сертификатов, векселей) за счет собственных средств банка. [4, 122 с.]
Ключевые факторы, которые определяют цель проведения инвестиционной деятельности коммерческих банков, - это потребность в получении дохода и потребность в обеспечении ликвидности определенной группы своих активов.
Операции коммерческого банка, связанные с размещением ресурсов в ценные бумаги, формируют его портфель ценных бумаг, который в зависимости от целей приобретения и котируемости на организованном рынке ценных бумаг делится на торговый портфель, инвестиционный портфель и портфель контрольного участия. [5, 244 с.]
В торговый портфель включаются котируемые ценные бумаги, приобретаемые с целью получения дохода от их реализации (перепродажи), а также ЦБ, которые не предназначены для удержания в портфеле свыше 180 дней и могут быть реализованы.
Еще по теме:
Классификация банковских кредитов
В Законе «О банках и банковской деятельности» предусмотрено, что кредитная организация может предоставлять кредиты под залог движимого и недвижимого имущества, государственных и иных ценных бумаг, гарантии и иные обязательства в соответст ...
Страхование внешнеэкономической деятельности в России
Поскольку государство не смогло обеспечить страховую поддержку внешнеторговой деятельности в целом, наиболее привлекательными секторами рынка страхования внешнеторговых операций стали заниматься коммерческие страховые организации.
Лидеро ...
Характеристика первичного и вторичного рынков
ценных бумаг
Приступая к изучению операций коммерческих банков на первичном и вторичном рынках ценных бумаг, первоочередным шагом является определение главных понятий, используемых в данном параграфе - понятиям ценная бумага и рынок ценных бумаг. Анал ...