Самый основной показатель – дюрация, который рассчитывается как средний срок до погашения, взвешенный по объемам в обращении. Отобразим на графике динамику дюрации основных видов облигаций (см. рис. 2.6.).

Анализ данных рисунка 2.6. показал, что средний срок до погашения, взвешенный по объемам в обращении по всем видам облигаций незначительно снижается. Вызвано это, прежде всего, снижением рыночной стоимости облигаций, а также в связи с уменьшением показателя оборота рынка, который рассчитывается как средняя простая доходность по ГКО и эффективная доходность по ОФЗ взвешенная по срокам погашения и оборотам вторичного рынка.

Рис. 2.6. Динамика изменения дюрации по основным видам облигаций

Данные оборотов рынка, а также коэффициенты оборачиваемости и индикаторы рыночного портфеля, который рассчитывается как средняя простая доходность по ГКО и эффективная доходность по ОФЗ взвешенная по срокам погашения и объемам в обращении (см. табл. 2.4.).

Таблица 2.4. Индикаторы рынка ГКО-ОФЗ

Графически отобразим коэффициенты оборачиваемости основных видов облигаций (см. рис. 2.5.).

Еще по теме:

Принципы банковского надзора
В экономике кредитные организации играют важную роль финансовых посредников, поэтому общество и рынки остро реагируют на возникающие у них проблемы, связанные с недостатками корпоративного управления. Таким образом, вопросы совершенствов ...

Основные этапы развития страхования в России
Страхование в России имеет давнюю и богатую историю, уходящую своими корнями в далекое прошлое. В Москве насчитывалось немало страховых компаний, зона интересов которых была довольно велика и выходила далеко за границы Московской губернии ...

Организация, технология осуществления и учета расчетно-кассовых операций
Для обеспечения выполнения одной из своих важнейших функций – расчетно-кассового обслуживания - коммерческие банки осуществляют разнообразные посреднические операции, связанные с обслуживанием движения денежных средств клиентов. Основной ...