Статьи » Рынок потребительского кредитования города Георгиевска и Георгиевского района » Кредитный рынок и рынок потребительского кредитования

Страница 3

Существуют различия и в наборе кредитных инструментов, используемых на рынке денег и рынке капиталов. Так, акции и облигации – это инструменты рынка капиталов, долгосрочных вложений, векселя же, например, могут быть и инструментами, как рынка капиталов, так и денежного рынка. В то же время существует определенный набор кредитных инструментов, которые не применяются при долгосрочном кредитовании (например, овердрафт, РЕПО, валютные свопы).

Кредитный рынок можно также разделить по характеру юридического оформления кредитных сделок на два сегмента:

кредиты, предоставляемые на основе прямых договоров между кредиторами и заемщиками, в том числе на основе:

кредитных договоров;

договоров займа;

сделок купли-продажи (РЕПО, валютный СВОП);

займы на основе свободно обращающихся долговых обязательств (векселя, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты).

По характеру заемщиков денежный рынок подразделяется на межбанковский кредитный рынок (рынок МБК), рынок корпоративных кредитов и рынок потребительских кредитов.

Институциональным ядром денежного рынка является банковская система. К. Маркс заметил: «Для стран с развитым кредитом мы можем допустить, что весь денежный капитал, предназначенный для ссудных операций, существует в форме вкладов в банках и у лиц, ссужающих деньги»[8]. Банки становятся общими управителями денежного капитала - с одной стороны, банк представляет централизацию денежного капитала кредиторов, с другой – централизацию заемщиков[9].

Деятельность банков как профессиональных кредиторов приводит к снижению трансакционных издержек при заключении кредитных сделок, обеспечивает экономию от масштаба. Банки не только выдают денежные ссуды юридическим, физическим лицам и другим банкам, но и активно вкладывают средства в долговые ценные бумаги, выполняют функции агентов и гарантов при предоставлении бюджетных кредитов.

В развитых странах размер пассивов банковских систем в несколько раз превышает объем ВВП, что свидетельствует о большой степени концентрации денежных ресурсов и подтверждает роль банков как «общественных счетоводов». Зарубежные банки часто испытывают серьезную конкуренцию со стороны небанковских финансовых организаций, которые предлагают альтернативные способы вложения средств.

Особенно это заметно в США, где роль банков как финансовых посредников продолжает снижаться. Финансовые нововведения понизили их преимущества в области издержек по привлечению средств и доходы от их размещения, снизилась прибыльность банковского бизнеса[10]. В России уровень развития финансово-банковской системы все еще не высок и потому такие проблемы пока не возникают.

Таблица 1. Сравнительная характеристика систем потребительского кредитования в командной и рыночной экономики

Характеристики

Командная экономика

Рыночная экономика

Базовая форма собственности

государственная собственность

частная собственность

Схема построения

Вертикальная централизованная

Горизонтальная децентрализованная

Преобладающий характер связей в системе

организация

самоорганизация

Характер взаимоотношений кредиторов и заемщиков

связи между участниками экономики определены «сверху

свобода выбора контрагентов

на основе взаимного экономического интереса

Методы регулирования объема краткосрочного кредитования

непосредственное управление из центра: разверстка лимитов кредитования между учреждениями

банков

объемы кредитования определяются рыночной ситуацией; осуществляется косвенное регулирование объемов банковского кредитования Центральным банком

Механизм ценообразования

процентные ставки определены «центром» и, как правило, остаются неизменными в течение длительного срока

гибкое рыночное ценообразование на основе соотношения спроса на кредит и предложения кредитных ресурсов

Преобладающая форма потребительского

кредитования

банковский кредит

банковский кредит

Страницы: 1 2 3 4

Еще по теме:

Понятие и сущность потребительского кредита
Кредит – (от латинского – creditum – ссуда, долг; от credere – верить) ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента[1]. Слово «кредит», по мнению Макса Фасмера, заимствовано русским языком из н ...

Основные положения и классификация видов имущественного страхования
Для целей страхования принято классифицировать имущество по видам хозяйствующих субъектов, которым оно принадлежит. Различают имущество промышленных предприятий, сельскохозяйственных предприятий, имущество граждан. Имущественное страхова ...

Основные этапы кредитования в коммерческом банке
Процесс предоставления банковской ссуды называется кредитным процессом или процессом кредитования. Процесс кредитования предприятий коммерческим банком включает ряд основных этапов, которые будут рассмотрены далее. В процессе кредитовани ...