Статьи » Рынок потребительского кредитования города Георгиевска и Георгиевского района » Кредитный рынок и рынок потребительского кредитования

Страница 3

Существуют различия и в наборе кредитных инструментов, используемых на рынке денег и рынке капиталов. Так, акции и облигации – это инструменты рынка капиталов, долгосрочных вложений, векселя же, например, могут быть и инструментами, как рынка капиталов, так и денежного рынка. В то же время существует определенный набор кредитных инструментов, которые не применяются при долгосрочном кредитовании (например, овердрафт, РЕПО, валютные свопы). ортомол, d

Кредитный рынок можно также разделить по характеру юридического оформления кредитных сделок на два сегмента:

кредиты, предоставляемые на основе прямых договоров между кредиторами и заемщиками, в том числе на основе:

кредитных договоров;

договоров займа;

сделок купли-продажи (РЕПО, валютный СВОП);

займы на основе свободно обращающихся долговых обязательств (векселя, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты).

По характеру заемщиков денежный рынок подразделяется на межбанковский кредитный рынок (рынок МБК), рынок корпоративных кредитов и рынок потребительских кредитов.

Институциональным ядром денежного рынка является банковская система. К. Маркс заметил: «Для стран с развитым кредитом мы можем допустить, что весь денежный капитал, предназначенный для ссудных операций, существует в форме вкладов в банках и у лиц, ссужающих деньги»[8]. Банки становятся общими управителями денежного капитала - с одной стороны, банк представляет централизацию денежного капитала кредиторов, с другой – централизацию заемщиков[9].

Деятельность банков как профессиональных кредиторов приводит к снижению трансакционных издержек при заключении кредитных сделок, обеспечивает экономию от масштаба. Банки не только выдают денежные ссуды юридическим, физическим лицам и другим банкам, но и активно вкладывают средства в долговые ценные бумаги, выполняют функции агентов и гарантов при предоставлении бюджетных кредитов.

В развитых странах размер пассивов банковских систем в несколько раз превышает объем ВВП, что свидетельствует о большой степени концентрации денежных ресурсов и подтверждает роль банков как «общественных счетоводов». Зарубежные банки часто испытывают серьезную конкуренцию со стороны небанковских финансовых организаций, которые предлагают альтернативные способы вложения средств.

Особенно это заметно в США, где роль банков как финансовых посредников продолжает снижаться. Финансовые нововведения понизили их преимущества в области издержек по привлечению средств и доходы от их размещения, снизилась прибыльность банковского бизнеса[10]. В России уровень развития финансово-банковской системы все еще не высок и потому такие проблемы пока не возникают.

Таблица 1. Сравнительная характеристика систем потребительского кредитования в командной и рыночной экономики

Характеристики

Командная экономика

Рыночная экономика

Базовая форма собственности

государственная собственность

частная собственность

Схема построения

Вертикальная централизованная

Горизонтальная децентрализованная

Преобладающий характер связей в системе

организация

самоорганизация

Характер взаимоотношений кредиторов и заемщиков

связи между участниками экономики определены «сверху

свобода выбора контрагентов

на основе взаимного экономического интереса

Методы регулирования объема краткосрочного кредитования

непосредственное управление из центра: разверстка лимитов кредитования между учреждениями

банков

объемы кредитования определяются рыночной ситуацией; осуществляется косвенное регулирование объемов банковского кредитования Центральным банком

Механизм ценообразования

процентные ставки определены «центром» и, как правило, остаются неизменными в течение длительного срока

гибкое рыночное ценообразование на основе соотношения спроса на кредит и предложения кредитных ресурсов

Преобладающая форма потребительского

кредитования

банковский кредит

банковский кредит

Страницы: 1 2 3 4

Еще по теме:

Влияние процентной политики на доходность кредитных операций
Большое внимание должно уделяться вопросу о стоимости кредита, куда входят определение процентной ставки, размер компенсационного остатка на счете, комиссии за выдачу и оформление кредита и т. д. Одной из наиболее трудных задач в кредито ...

Оценка влияния предлагаемых мероприятий на финансовый результат
Предложенный мной вид вклада ориентирован большей частью на состоятельных клиентов, так как прослойка состоятельных россиян с легальным капиталом постоянно растет. И перед ними встает вопрос – кому доверить свои деньги? Потенциал российск ...

Отличительные особенности обязательного и добровольного медицинского страхования
Добровольное страхование аналогично обязательному медицинскому страхованию и проследует ту же социальную цель – предоставление гражданам гарантии получения медицинской помощи путем страхового финансирования. Однако эта общая цель достигае ...